成本管理报告20241-3月

刊登了2024年1月-3月号。
“24年建筑价格将减弱但将继续上涨主要情景还要注意上行和下行风险”

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《成本管理报告》（季度报告）概述了国内外经济状况，利用我们作为顶级设计公司过往业绩所积累的大量成本数据，并对建筑市场进行了及时、公正的分析。

*本报告由日建项目监理总部成本管理组编制，仅供参考。报告内容截至编制之时有效，但不保证其完整性。内容如有变更，恕不另行通知。未经授权，禁止复制本报告。

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预计24年建设物价将止于温和上涨

建筑价格指数（NSBPI）*1在截至2023年底的两年间，该指标上涨了40%。高涨幅持续的原因包括原材料成本上涨导致材料价格飙升、劳动力短缺导致劳动力成本上涨以及需求过剩导致供需缺口扩大。预计2024年材料价格将保持平稳，劳动力成本将继续上涨，供需缺口也将保持平稳，因此尽管增长势头仍将持续，但增速可能会放缓（图1）。另一方面，每个因素都存在上行和下行风险，因此仍需谨慎。

材料价格居高不下

企业物价指数在22年下半年趋于平稳后，价格继续转嫁到建设费用上，因此建设材料价格在23年也持续上涨。购买价格DI和销售价格DI之间的差异趋于缩小，除了可以看到价格传递的渗透之外，企业价格指数预计在24年持平，因此我们预测24年的材料价格将保持高位 (图2和3) ) 。另一方面，由于伴随外部冲击的供应限制，导致材料价格上涨的风险仍然存在。

图1 2024年建筑价格 (NSBPI) 展望
由日建设计创建
图2建筑业 (大公司) 销售价格/购买价格DI的变化
根据日本银行的“企业商品价格指数”编制而成。

劳动力短缺，24年问题等对劳动力供给的限制仍在继续

由于劳动力短缺，劳动力成本持续上涨。就业状况指数（DI）显示，自2013年以来，建筑行业的劳动力短缺加剧速度超过其他行业，目前已达到历史最高水平（图4）。2024年问题*2结合其他因素，对有限劳动力资源的竞争预计将推高劳动力成本。另一方面，如果供需缺口缩小，工资增长可能维持在通胀水平。

扩大的供需缺口不会得到解决

24年和25年实际私人住房投资和实际私营企业资本投资总额预计将比上年增长0.3%和1.8% (图5) 。虽然我们预计供需缺口将在稳健投资的背景下保持平稳，但我们还需要关注下行情景，其中供需缺口将得到解决，例如由于建筑成本飙升导致的计划中断以及由于利率上升导致的投资意愿下降。

图3企业价格指数趋势
该指数由日本银行的“企业商品价格指数”和日本经济研究中心的“短期经济预测”编制而成。
建筑材料（中间产品）指数以 2015 年为基准年，采用需求阶段和应用指数、项目分类和重量清单编制而成。
图4就业人员判断DI (大公司) 的趋势
根据日本银行“全国企业短期经济调查”的数据编制。
图 5：实际私人住宅投资和实际私人企业资本投资总值的趋势。
资料来源：根据内阁府《季度GDP初步报告》和日本经济研究中心《短期经济预测》整理。

综合指数略有减弱但仍继续上涨

日建设计标准建筑成本指数 NSBPI*1

虽然大都市区，关西地区和东海地区的总体指数有所减弱，但总体指数较上一期增加了约3%，并且上升趋势仍在继续 (图6和7) 。
建筑工程是临时的，主体，完成上升。设备工程的劳务费和专业工程价格持续上涨。由于24年的问题，各种费用率也从上一学期开始上升。

图6 NSBPI的变化
图7 NSBPI的增减率和建筑/设备的贡献度

NSBPI与建设价格委员会“建筑成本指数”之间的差异

在按建筑和设施比较NSBPI和建筑价格研究委员会“建筑成本指数”的上一季度时，设施建设的差异显着 (图8和9) 。
这是因为与“建筑成本指数”相比，NSBPI的目标是建筑价格，包括承包商接收订单的意愿等业务判断，由于自动控制和消防设备等专业承包商和设备子承包商的繁忙，看涨我们认为，在订单态度的背景下，总承包商估计的上升幅度被纳入其中。

图8建筑NSBPI和建筑成本指数与上一季度相比的变化
根据日建设计数据和建筑价格研究协会的“建筑成本指数”编制而成。
NSBPI 和建筑成本指数的季度环比比较均代表了季度间的百分比增长或下降。
图9设施的NSBPI和建筑成本指数与上一季度相比的变化
根据日建设计数据和建筑价格研究协会的“建筑成本指数”编制而成。
NSBPI 和建筑成本指数的季度环比比较均代表了季度间的百分比增长或下降。

*1：日建设计标准建筑成本指数 NSBPI：
由日建设计独立计算的指数，反映了建筑价格的变动。该指数以标准租赁办公空间为数量模型。
该指数通过不断反映我们自身研究获得的实际市场价格计算得出。
第一季度为1月至3月，第二季度为4月至6月，第三季度为7月至9月，第四季度为10月至12月。
*2关于从 2024 年 4 月起对建筑和物流行业实施加班工时限制的相关问题。