2025年7月-9月成本管理报告

刊登了2025年7月-9月号。
“劳动力和建筑能力的供需缺口仍在继续，并且还有一些运动可以看到趋势的变化”

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《成本管理报告》（季度报告）概述了国内外经济状况，利用我们作为顶级设计公司过往业绩所积累的大量成本数据，并对建筑市场进行了及时、公正的分析。

*本报告由日建设计设计技术总部成本管理组编制，仅供参考。报告内容截至编制之时有效，但不保证其完整性。内容如有变更，恕不另行通知。未经授权，禁止复制本报告。

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建筑材料价格持平

交易价格继续上涨，例如东京地区预拌混凝土合作社协会自2025年4月以来公布的14%的价格上涨，而钢材价格因需求下降而下降，建筑材料的企业价格指数自24年下半年以来一直持平 (图1) 。

劳动力供需缺口扩大

建筑相关工作的有效就业率高于其他职业，与10年前相比，紧张局势正在恶化 (图2) 。为了改善劳动力紧张，总承包商的管理整合和设备分包商的业务合作等运动引起了人们的关注。

图1材料价格的变化
根据日本银行的“企业商品价格指数”编制而成。
图2 14财年和24财年按职业划分的有效就业率
根据厚生劳动省的《一般就业安置情况（就业保障服务统计）》数据编制而成。

施工能力供需缺口居高不下

从工程储备月数来看（这表示剔除价格波动影响后的工程储备量），四大总承包商*1自2021财年以来，这些数字一直居高不下，预计2025财年还将继续上升。（七家中型企业）*2自2019财年以来，该数字持续上升，尽管预计2025财年将有所下降，但仍将保持在高位（图3）。这部分是由于建设项目规模不断扩大导致工期延长所致，但显然，目前的繁忙时期预计还将持续一段时间。

完工工程利润率的期初预测与实际业绩之差缩小

4家主要总承包商的完工利润率自21财年价格飙升以来一直低于年初预测，但24财年情况有所改善。25年度的完工利润率预计为9%，接到订单时的利润得到了改善 (图4) 。同时，考虑到在结算材料中保持与重要客户的关系，可以看到关于订单判断的评论，并且在一些项目中，估计成本水平低于近期市场价格，趋势的变化也开始出现。

图3主要和半主要总承包商的现有建筑月数趋势
数据来源于各公司的财务报表。
计算方法：当前在建工程余额÷年销售额（3年向前移动平均值）×12个月。
图4四大总承包商的平均完工利润率趋势
数据来源于各公司的财务报表。

各地区的上涨率均在2%左右

日产设计标准建筑成本指数NSBPI＊3

各地区的上涨率均为2%左右。相对于上升率呈递减趋势的建筑工程，设备工程的上升贡献度较大的状况仍在持续 (图5、6) 。
建筑工程中，临时、混凝土、部分精装修工程继续上升势头减弱，钢材类出现下跌。在设施建设方面，由于供需紧张的持续，劳动力成本，专业建设成本和费用率与上一学期相同，以及一些设备和设备对新财年价格修订估计的即时反映，它成了。各种费用率的逐渐增加也影响了综合指数的上升。

图5 NSBPI的变化
图6 NSBPI的增减率和建筑·设备的贡献度

24年的劳动力投入减少了人数和时间

24年劳动投入量比上年减少3%。就业人数减少1%，工作时间减少2%，加班工作上限规定的影响强烈 (图7) 。工作时间下降的趋势很可能在未来继续，提高劳动生产率是改善劳动力紧张的必要条件。

以美元计价的NSBPI也上涨

由于日元贬值抵消了自22年以来价格的大幅上涨，以美元计价的NSBPI几乎持平，但自24年下半年以来日元贬值后开始上升 (图8) 。我们还关注海外投资者看到的国内建筑价格的变化。

图7劳动投入趋势 (=就业人数×工作时间)
根据总务省“劳动力调查”的数据编制。
图8 NSBPI (以美元计价) 的转变
根据日建设计数据和日本银行的“汇率”数据编制而成。
以美元计价的指数是根据 2008 年 9 月的汇率计算得出的。

*1这四家公司分别是：大林组、鹿岛组、清水组和泰成组。
*2这七家公司分别是：安藤狭间、熊谷组、五叶建设、东急建设、户田建设、西松建设和前田建设株式会社。
由于 Haseko Corporation 的业务中，公寓领域的占比远高于其他公司，因此该公司被排除在考虑范围之外。
由于三井住友建设公司未公开披露其 2025 财年的业绩预测，因此该公司被排除在外。
*3：日建设计标准建筑成本指数 NSBPI：
由日建设计独立计算的指数，反映了建筑价格的变动。该指数以标准租赁办公空间为数量模型。
该指数通过不断反映我们自身研究获得的实际市场价格计算得出。
第一季度为1月至3月，第二季度为4月至6月，第三季度为7月至9月，第四季度为10月至12月。